国都多策略混合基金2022年四季报点评

2023-02-02 16:15:58 来源：东方财富Choice数据

一、基金基本情况概述

国都多策略混合(005264)成立于2018年5月25日，四季度最新规模0.03亿元。招商证券三年期评级为2星，济安金信三年期评级为2星。

【资料图】

基金经理王义拥有1.6年的基金投资经历，2022年9月6日正式接受国都多策略混合基金管理，任职期间回报为-24.97%，位居同类4607只基金中第3961名。

王义现管理1只产品（包括A类和C类），管理总规模为0.03亿元，平均年化回报为-15.08%。

基金经理变动一览

二、业绩表现

基金本季度收益为-5.66%，同类平均收益为-0.35%，在同类3548只基金中排名2703位。

基金历史季度涨跌幅

成立以来基金净值与指数表现

数据说明：1、基金回撤率，是指在某一段时期内产品净值从最高点开始回落到最低点的幅度，即亏损幅度。这是一个历史指标，比较的是基金过往净值；2、回撤越小越好； 3、回撤和风险成正比；回撤越大，风险越大，回撤越小，风险越小。

三、规模与持有人结构

最新数据显示，国都多策略混合基金的总资产为0.03亿元。较上一期0.04亿元变化了0.00亿元，环比变化了-10.00%。

基金历史资产份额变化

数据说明：基金规模过大或者规模过小，对基金都会存在不利影响。同时基金份额变化如果过于剧烈，也值得投资者了解一下出现变动的原因。

国都多策略混合基金的持有人数为222人，机构投资占比为0%。

基金投资者结构变化

机构持有者：指企业法人、事业法人、社会团体或其他组织中持有该基金份额的组织。

个人持有者：指可投资于证券投资基金的自然人中持有该基金份额的人员。

数据说明：机构、个人持有占比数据仅年报和半年报披露

四、基金持仓情况

最新数据显示，本期该基金的股票仓位达67.57%。较上一期环比变化了19.47%。

基金股票仓位变化

从十大重仓股情况来看，最新一期前十大重仓股占比为50.15%。

基金前十大重仓股占比变化

数据说明：通过基金前十大重仓股占比可以看出基金经理持股集中度。持股集中度可以用来辨识基金经理的投资风格，判断基金波动率的高低，但不能简单的用持股集中度的指标来判断基金的好坏。

国都多策略混合基金四季度十大重仓股明细

数据说明：区间涨跌幅统计区间为四季度

基金最新换手率为1545.47%，上一期换手率为285.07%。历史换手率最高为2022年6月30日，高达1545.47%。

基金年化换手率变化

数据说明：1、报告期时间为半年的，对应的基金换手率为半年度换手率。报告期时间为年的，对应的基金换手率为年度换手率。 2、基金换手率用于衡量基金投资组合变化的频率。换手率越高，操作越频繁，越倾向于择时波段操作；基金换手率越低，操作越谨慎，越倾向于买入并持有策略。

数据来源：银河证券、东方财富Choice数据

五、投资策略和运作分析

2022年四季度,海外方面美联储加息的压力趋于缓解,但是由于美国通胀问题还未彻底解决,故高利率的态势预计会持续较长时间,全球流动性紧缩的问题并不会快速缓解。国内方面,从预期疫情放开到疫情的全面放开,医药、出行链、消费等板块有了一定程度的修复,叠加经济层面的政策预期,信创、半导体、地产、银行、基建板块也快速修复,市场已从悲观预期转而倾向于乐观。但是这种强预期弱现实的情况下,由于缺乏基本面的支撑,各个板块的修复缺乏持续性,且不同板块之间的轮动速度非常快。鉴于此,本基金采取了均衡配置的策略,以相对保守的方式进行应对。展望2023年,我们认为随着地产政策“三支箭”的落地及疫情的全面放开,经济基本面已确认见底,2023年将开启复苏之路。考虑到当前工业企业库存处于高位,我们对于复苏的速度呈谨慎态度,需要重点关注中长期贷款增速的情况。消费板块,则需要重点关注春节后居民端的恢复有多强。考虑上述因素,本基金运作上将采取相对积极的操作策略。2023年经济弱复苏,库存高位的情况,我们将布局以内需为主的,且具有确定性的成长板块。重点是半导体、信创、消费医疗、光伏、风电等领域。

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